يقود الذكاء الاصطناعي ثورة كفاءة الشبكة، وتشهد رقائق الليزر فترة ذهبية من ارتفاع الحجم والسعر
وفي الوقت الحالي، يخضع تركيز المنافسة في مجموعات حوسبة الذكاء الاصطناعي لتغيير عميق، حيث يتطور من مجرد "تكديس قوة الحوسبة" إلى "التنافس على كفاءة الشبكة". في هذا السياق، أصبح بناء بنية شبكة-عالية الأداء ونطاق ترددي عالي-وزمن وصول منخفض-هو المفتاح لتحديد الحد الأعلى للأداء العام لمركز البيانات. باعتبارها "قلب" الوحدة الضوئية، تحدد شريحة الليزر بشكل مباشر كفاءة التحويل الكهروضوئي -وتوليد المنتج للوحدة الضوئية، وقد أصبح موقعها الاستراتيجي بارزًا بشكل متزايد. أشارت CITIC Securities إلى أن صناعة شرائح الليزر تواجه محركات إيجابية مزدوجة: فمن ناحية، فإن التوسع- (التوسع الأفقي) والتوسع -الاحتياجات (التوسع الرأسي) لمجموعات الذكاء الاصطناعي تعزز التوسع المستمر للعقد الفائقة للشبكة، مما يؤدي بشكل مباشر إلى زيادة الطلب على التوصيل البيني البصري عالي السرعة -؛ ومن ناحية أخرى، أدى التكرار السريع لأجيال التكنولوجيا (مثل التطور من 400G إلى 800G، 1.6T) إلى زيادة كبيرة في قيمة المنتج.
ومع ذلك، فإن الفرص والتحديات تتعايش. يُظهر سوق شرائح الليزر الحالي تناقضًا هيكليًا بين "النمو الهائل في الطلب" و"صلابة العرض-على المدى القصير". نظرًا لأن معدات MOCVD الأساسية محتكرة من قبل عدد قليل من الشركات المصنعة في الخارج، ودورة توسيع الإنتاج تصل إلى 18-24 شهرًا، فإن القدرة الإنتاجية لا يمكنها الاستجابة بسرعة للزيادة في الطلب في السوق. ووفقاً للتقديرات، من المتوقع أن يقفز حجم سوق رقائق الليزر عالية السرعة من 930 مليون دولار أمريكي في عام 2025 إلى حوالي 4.06 مليار دولار أمريكي في عام 2026، مع وجود فجوة كبيرة بين العرض والطلب. لقد أدى هيكل سوق هذا البائع إلى استمرار زيادة القدرة التفاوضية للشركات الرائدة، وامتدت رؤية الطلب إلى عام 2027 أو حتى 2028، وتكثف تأثير ماثيو في الصناعة.
إن عدم التوافق بين العرض والطلب يخلق فرصًا للتوطين، وتسرع الشركات المحلية من تحقيق هذا الإنجاز
وعلى خلفية الازدهار الكبير في الصناعة، أكدت شركة Soochow Securities بشكل خاص على "فترة الدخول الذهبية" لمصنعي الليزر المحليين. أدى النمو غير الخطي للبنية الأساسية العالمية لطاقة حوسبة الذكاء الاصطناعي إلى دفع سلسلة صناعة الرقائق الضوئية إلى دورة تصاعدية طويلة الأمد-مع سمات تجريبية قوية. ومع ذلك، فإن الشركات المصنعة الرائدة في الخارج (مثل Lumentum، وCoherent، وما إلى ذلك) مقيدة بسبب اختناقات الإنتاج وتعطي الأولوية لرقائق EML ذات هامش الربح العالي- أو ربط الطلبات من العملاء الكبار مثل NVIDIA، مما يؤدي إلى فراغ في العرض للأغراض العامة-أو المنتجات ذات المواصفات- المحددة. يوفر عدم التطابق هذا بين معدل إطلاق الطاقة الإنتاجية وإيقاع انفجار الطلب فجوة سوقية قيمة للمصنعين المحليين الذين لديهم القدرة على الاستجابة بسرعة.
والأهم من ذلك أن التغييرات في المسارات الفنية فتحت نافذة جديدة للاستبدال المحلي. مع ظهور عصر 1.6T، أصبحت حلول ضوئيات السيليكون سائدة نظرًا لمزايا التكلفة واستهلاك الطاقة. مصدر الضوء الأساسي في حلول الضوئيات السيليكونية، ليزر CW (الموجة المستمرة)، لديه عملية تصنيع أبسط من EML، ويفصل وظيفة التعديل، ويقلل من العتبة التقنية. حققت الشركات المصنعة المحلية مثل Yuanjie Technology وShijia Photonics وChangguang Huaxin وما إلى ذلك إنتاجًا وشحنًا ضخمًا لأجهزة ليزر CW بقدرة 70 ميجاوات و100 ميجاوات، كما أطلقت بعض الشركات منتجات طاقة عالية- بقدرة 300 ميجاوات لحقل CPO. يعمل المصنعون المحليون على تسريع انتقالهم من "الوضع الفني العالق" إلى "الاستخدام التجاري-على نطاق واسع". ومن المتوقع أن يستحوذوا على حصة في السوق من خلال خدمات{12}}فعالة من حيث التكلفة ومرنة في هذه الجولة من إعادة هيكلة سلسلة التوريد العالمية، وتحقيق قفزة من "المتابعة" إلى "العمل جنبًا إلى جنب".
